インドネシアDE株式投資

本日ＢＯＯＭ証券から口座に現金配当の振り込み連絡が来ていました。
税金諸費用除くと、実際には2000円弱（インドネシアルピア→USドルに変換）でしたが、キャピタルゲインしか
想定していなかったので、少し嬉しい感じです。
以下、BOOM証券からのメール抜粋です。

Securities: XL Axiata Tbk PT (Code No. EXCL) - ID Mkt
Cash Dividend: IDR 129.88 per shares
Ex-date: 23-Apr-2012
Your existing holdings: 2,500 shares
Dividend entitlement: IDR 324,700
Less handling fees: IDR 45,000
Less CCASS registration and transfer fee: IDR 0
Less other charges: IDR 0
Less withholding tax: IDR 64,940
Net Amount: IDR 214,760

We have credited the cash dividend into your Boom account.

最新のZAIで特集されていたので知ったのですが、楽天証券でもインドネシア株の取り扱いが開始されていました。

そして、インターネット取引で手数料が１．０５％。最低手数料が５２５円と、これまで比較してきた証券会社に比べると激安です。そのうえ、現地費用諸費用は楽天証券が負担するという太っ腹さ。

いままでの検討が何だったのかというくらいの衝撃です。

取り扱い銘柄は以下のとおり（楽天証券HPより）

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ADRO　アダロ・エナジー
　アダロ・エナジーはインドネシア国内にて石炭採掘および各種付随事業を行う。
ANTM　アネカ・タムバング
　アネカ・タムバングは各種金属製品の製造および鉱山開発などを手がける。
AALI　アストラ・アグロ・レスタリ
　アストラ・アグロ・レスタリはパーム油、ゴム生産などを中心にプランテーション事業および各種関連事業を行う。
ASII　アストラ・インターナショナル
　アストラ・インターナショナルはインドネシア国内にて自動車製造、金融、鉱業、建設などを手がける。自動車事業ではトヨタ、ホンダなど日系メーカーとも提携。
BNBR　バクリー アンド ブラザーズ
　バクリー&ブラザーズは子会社への投資を通じ、建設資材の生産のほか各種通信関連事業、電気製品の製造などをコアビジネスとする。
UNSP　バクリー SUMATERA PLANTATIO
　スマトラ農園は各種油脂化学製品の製造など農業関連ビジネスを主力事業とする。
ELTY　バクリーランド デベロップメント
　バクリーランドデベロップメントは民間各種不動産施設やリゾート開発などの不動産開発事業を手がける。
BBCA　バンク・セントラル・アジア
　バンク・セントラル・アジアはインドネシアの商業銀行。各種リテール、法人サービスを提供する。2010年12月末時点の支店網は国内に約900。シンガポール、香港にも拠点を有する。
BDMN　バンク・ダナモン
　バンク・ダナモンはインドネシアの商業銀行。消費者金融ビジネスや中小企業向け各種サービスやイスラム金融事業なども展開する。
BMRI　バンク・マンディリ
　バンク・マンディリはインドネシアで銀行業を行う。消費者金融事業、各種法人向けサービス、国際業務などを展開する。
BBNI　バンクネガラインドネシア(ペルセロ)
　バンクネガラインドネシア(ペルセロ)はインドネシア国内にてリテールおよび法人向け各種銀行業務やイスラム金融サービスなどを展開する。シンガポール、東京、ロンドンなど海外主要都市にも拠点を有する。
BJBR　 バンク PEMBANGUNAN DAERAH JAWA
　バンク PEMBANGUNAN DAERAH JAWAはインドネシア現地にて、各種銀行業務、イスラム金融事業、各種金融商品の販売などを行う。子会社にイスラム金融専業のPT Bank Jabar Banten Syariahなど。
BBRI　バンク・ラヤット・インドネシア
　バンク・ラヤット・インドネシアはインドネシア国内にて各種銀行業務、投資銀行ビジネスなどを展開。2010年12月末時点の国内支店数は409。
BBTN バンク TEBUNGAN NEGARA
バンク TEBUNGAN NEGARAはインドネシアにて銀行業を行う。各種リテールおよび法人銀行業務を手がけるほか、住宅ローンビジネスにも強み。
BRAU　BERAU COAL ENERGY
　BERAU COAL ENERGYは子会社を通じ、石炭採掘および開発、金融事業を手がける。中国、日本、インドなどアジア各地でも事業を展開。
BORN　 BORNEO LUMBUNG ENERGI & META
　BORNEO LUMBUNG ENERGI & METAはインドネシア国内にて石炭採掘事業、および各種付随業務に従事。製品は中国、インド、日本などアジア各主要国にも輸出する。
BUMI ブミ・リソーシズ
　ブミ・リソーシズは石炭および各種金属の鉱山開発および製造を手がける。金属事業では主に金、鉄鉱石、亜鉛の関連事業を展開。
CPIN　チャルーン・ポーカパン・インドネシア
　チャルーン・ポーカパン・インドネシアはインドネシアにて各種畜産業を展開する。子会社に養鶏場運営会社のCPジャヤ・ファームやプラスチック包装品製造のパッケージングインダストリーなど。
DOID　DELTA DUNIA MAKMUR
　DELTA DUNIA MAKMURはインドネシアを拠点として炭鉱開発事業を中心に各種鉱業事業を展開する。
ENRG　エナジー・メガ・プルサダ
　エナジー・メガ・プルサダはインドネシアにて石油、ガスの探鉱や、各種エネルギー関連事業を展開する。
GJTL GAJAH TUNGGAL
　GAJAH TUNGGALはインドネシア国内にて自動車、オートバイむけの各種タイヤ製品の製造および販売を行う。
GGRM グダン・ガラム
グダン・ガラムはインドネシアを拠点にタバコの製造および各種付随事業を手がける。
HRUM HARUM ENERGY
HARUM ENERGYは子会社を通じて石炭の採掘、生成、販売および各種関連事業などを展開する。
SMCB HOLCIM INDONESIA
HOLCIM INDONESIAはインドネシアおよびマレーシアにて各種セメント資材の製造販売などを手がける。
INDY INDIKA ENERGY
INDIKA ENERGYは石炭開発、各種エンジニアリングサービス、建設および発電など各種エネルギー関連事業を展開する。
ITMG インド・タムバンガラヤ・メガウ
インド・タムバンガラヤ・メガウはインドネシアを拠点とする石炭鉱山企業。石炭製品の製造のほか物流およびマーケティングなども展開。タイにも拠点を持つ。
INTP インド・セメント・トゥンガル・ブラカルサ
インド・セメント・トゥンガル・ブラカルサはインドネシアを拠点とするセメント会社。国内外において各種セメント関連商品の製造販売を行うほか、貿易事業、投資事業なども展開。
ICBP INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR
インドフードCBPスクセス マクムル社は即席めんや調味料、菓子類など各種食品の製造販売を行う。
INDF インドフード・サクセス・マクムール
インドフード・サクセス・マクムールはインドネシアを拠点とする食品ソリューション会社。即席めんや乳製品製造の消費財事業およびプランテーションや食用油製造の農業事業をコアビジネスとする。
ISAT インドサット
ピーティー・インドサット・ティービーケイ(PT Indosat Tbk)はインドネシアにおいて国際的な通信サービスの提供に従事するインドネシア系企業。
INCO インターナショナル・ニッケル・インドネシア
インターナショナル・ニッケル・インドネシアはニッケルの採掘調査、加工、関連製品の製造および販売を主力事業とする。
JSMR JASA MARGA
JASA MARGAはインドネシアにて有料道路の企画設計、開発、運用、保守および関連事業に従事する。
KLBF カルベ・ファルマ
カルベ・ファルマはインドネシアの製薬企業。医療医薬品、コンシューマーヘルス、栄養剤製造、配送の4部門を主力事業とする。
KRAS KRAKATAU STEEL
KRAKATAU STEELはインドネシアの製鉄会社。国内に6つの製造拠点をもち、各種鉄鋼製品の製造および販売に従事する。
LPKR リッポー・カラワチ
リッポー・カラワチは不動産開発会社。都市開発など大規模開発事業やインフラ、商業施設、ホスピタリティなど各セグメントにて不動産開発を手がける。
MEDC MEDCO ENERGI INTERNASIONAL
MEDCO ENERGI INTERNASIONALは、インドネシアに本拠を置く石油とガスの探査・生産会社。同社は石油や天然ガスの探査や生産、陸上や沖合での掘削を行っているほか、発電と再生可能燃料にも携わる。
PGAS ペルサハーン・ガス・ネガラ
ペルサハーン・ガス・ネガラは、インドネシアの国営ガスとエネルギーの会社。中核事業は、産業用・居住用の天然ガスの供給と、天然ガスの売買の2つに分かれており、地理的に4つの戦略ビジネスユニット(SBU)に分割して運営している。
LSIP PP LONDON SUMATRA
PP LONDON SUMATRAは、インドネシアに本拠を置くプランテーション会社。ヤシやゴム、種苗、カカオ、紅茶のプラントの植え付け、収穫、加工、販売を行う。
SMGR セメン・グレシック (ペルセロ)
株式会社セメン・グレシック(ペルセロ)は、インドネシアに本拠を置くセメント会社。
PTBA タンバン・バツバラ・ブキット・アサム
タンバン・バツバラ・ブキット・アサムは、はインドネシアの採炭会社。
TLKM テレコムニカシ・インドネシア
ピーティー・テレコムニカシ・インドネシアはインドネシアの電気通信及びネットワークサービス供給会社。固定有線及び固定無線電話、移動セルラー、データ及びインターネット、ネットワーク及び相互接続サービスなど多種類の情報通信サービスを提供する。
TINS TIMAH
TIMAHはインドネシアの炭鉱会社。同社は主として、統合スズ鉱業オペレーションに従事した、調査、顧客へのその製品の採鉱、溶解およびマーケティングを海外のクライアントへ提供。
UNVR ユニリーバ・インドネシア
ユニリーバ・インドネシアはインドネシアの消費財会社。同社の主要な活動は、石鹸、洗剤、マーガリン、搾乳場に基づいた製品、アイスクリーム、化粧品、茶に基づいた飲料およびフルーツジュースを含む消費財の生産、マーケティングおよび販売。
UNTR ユナイテッド・トラクターズ
ユナイテッド・トラクターズはインドネシアの重機製造および販売会社。同社は、重機の販売およびレンタル、販売後のアフターサービス、採炭および採鉱の受託業務を主な事業としている。
EXCL XLアシアタ
XLアシアタ社は、インドネシアベースの通信会社。同社はインターネットサービスプロバイダ(ISP)とインターネットプロトコル(VoIP)サービス上のと音声を含む無線通信サービス、専用回線や企業のサービスを提供。
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この中で、今もっている銘柄で買えないのは

XL Axiata Tbk PT
KMI Wire and Cable Tbk PT
Metrodata Electronics Tbk PT

くらいなのですが、たまたまこの３銘柄がいずれも購入時からの株価上昇率１０％超であり、なんともいえない部分でもあります。複雑な心境です。。。。。。

1月末に投資完了後、2ヶ月を経過した状況ですが、10銘柄のうち上昇7銘柄、下落3銘柄で7勝3敗ですが、合計の損益は+１％程度とほぼこう着状態です。

この間に、国内保有株式が絶好調で、右肩あがり続けていたのと対照的ですが、長い目で見守りたいと思います。

今朝の日経新聞に出ていましたが、エイチ・エス証券でも2/27よりインドネシア株の取引開始のようです。

インドネシア市場時価総額上位30社の中から、主要セクターごとに分類しセクター別に事業内容・業績・収益性を総合的に勘案し選定した10銘柄とのことです。

取扱銘柄１０社は以下の通り。
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バンク･セントラル･アジア
インドフード･サクセス･マクムール
バンク･マンディリ
アストラ･インターナショナル
ペルサハーン･ガス･ネガラ
ユナイテッド･トラクターズ
ブミ･リソーシズ
テレコムニカシ･インドネシア
ユニリーバ･インドネシア
インド･セメント･トゥンガル･ブラカルサ
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手数料は、株式委託手数料の最低金額１５７５円　＋　現地取引手数料で、最低２５ＳＧＤ+付加価値税ほかで、ざっと計算してみたらBOOM証券より安く買えるかも知れません。。。

経済大国インドネシア　- 21世紀の成長条件 (中公新書)

年明けに買い注文していた１０銘柄のうち、「XL Axiata Tbk PT」のみ年初より値上がりし続けていて買えていなかったのだが、昨日決済完了し、全銘柄の購入完了する。
こちらについて、しばらくは様子見で放置し、次にアジア各国、ひいてはＵＳの動向を把握予定。
また、香港に行く機会があれば、フィリップ証券の方にヒアリングしたいと思います。

時価総額上位もしくはIT・情報通信系の企業のうち、ＰＢＲ3倍前後までで初回投資対象10社を選定しました。

最低投資額が500円にも満たないものもあるのですが、最低手数料が4,000円程度かかるので手数料が割高にならないように購入株数を適宜調整。

アジアビジネスで成功する25の視点 (PHPビジネス新書)


＜投資対象銘柄10社＞
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BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT
BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT
BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk PT
BUMI Bumi Resources Tbk PT
EXCL XL Axiata Tbk PT
INDF Indofood Sukses Makmur Tbk PT
ISAT Indosat Tbk PT
KBLI KMI Wire And Cable Tbk PT
MTDL Metrodata Electronics Tbk PT
TLKM Telekomunikasi Indonesia Tbk PT
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各社の解説は以下の通りです。
　※BOOM証券マーケットインフォメーションより

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BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT
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PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (the Bank) is an Indonesia-based financial institution. The Bank's products and services are categorized into: individual, consisting of credit, savings, treasury and services; corporate, consisting of credit, treasury and services; sharia,

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BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT
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PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (the Bank) is an Indonesia-based financial institution. It is engaged in banking activities and its products and services include savings, loans, consumer products and investment banking. As of December 31, 2010, the Bank was supported by 18

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BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk PT
-------------------------------------------------
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (the Bank) is an Indonesia-based financial institution. The Bankÿs business units are consumer banking, small and micro business, commercial banking, corporate banking and treasury and international banking services. The Bank's subsidiaries,

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BUMI Bumi Resources Tbk PT
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PT Bumi Resources Tbk is an Indonesia-based company which is engaged in coal and non-coal sectors. The Companyÿs scope of activities comprises exploration and exploitation of coal deposits, including coal mining and selling, and oil exploration. In non-coal sectors,

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EXCL XL Axiata Tbk PT
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PT XL Axiata Tbk is an Indonesia-based telecommunications company. The Company provides wireless telecommunications services, leased lines and corporate services, which include Internet service provider (ISP) and voice over Internet protocol (VoIP) services.

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INDF Indofood Sukses Makmur Tbk PT
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PT Indofood Sukses Makmur Tbk is an Indonesia-based food solutions company. Its business activities are classified into nine operating business segments, which are grouped into four business groups: consumer branded products business group, which consists of five divisions,

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ISAT Indosat Tbk PT
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PT Indosat Tbk is an Indonesia-based company that provides international telecommunications services in Indonesia. The Company is engaged in providing the telecommunication network, telecommunication services and information technology with technology convergence service and providing

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KBLI KMI Wire And Cable Tbk PT
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PT KMI Wire and Cable Tbk is an Indonesia-based company engaged in the manufacture of cables, aluminum and copper wire and other cable materials. The Company has an annual cable production capacity of 27,000 tons. Its cable products include low and medium voltage power cables, telephone

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MTDL Metrodata Electronics Tbk PT
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PT Metrodata Electronics Tbk is an Indonesia-based information technology (IT) company. The Company is engaged in the provision of IT products and services and other high tech products and services. It operates in two segments: distribution, which include the sale of hardware and basic

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TLKM Telekomunikasi Indonesia Tbk PT
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PT Telekomunikasi Indonesia Tbk is a state owned enterprise (SOE) which provides telecommunication and network services. The Company, which is based in Indonesia, has a portfolio of information and communication services, including fixed wire line and fixed wireless telephone,

ネットでいろいろ調べてみても、上場企業各社のPBRやPEGレシオなど、参考にしたい指標がなかなか見つからないため、BOOM証券のMarketInformationから個別銘柄の財務諸表の情報を入手し、PBRを簡易計算してみました。
PEGレシオは残念ながら将来の成長予測が見つからない為、算出できませんでした。
資産総額上位20社のPBRは概ね４～５倍のものが多く、近年の国内市場のそれと比べると割高感は否めません。とはいえ、細かく見ていくと中には値頃感のある銘柄もぼちぼち見受けられるので、上限２倍を目安に銘柄を選定していこうと検討中。

シティバンクのＨＰ説明だと、送金処理まで１週間程度かかる旨きさいがあったのだが、本日ＢＯＯＭ証券のカスタマーサービスより入金確認のメールがあり、確認してみるとバンクチャージを引いてUSドル建てで入金が完了していた。
これで、インドネシア個別銘柄へ投資態勢は完了。折りしもアジア各国の株価は軟調なので、年内じっくりと銘柄選定して年明けに投資していきたいと思う。

本日、citibank からBOOM証券へ初めての海外送金手続きを完了。

citibankからの海外送金をオンラインで行うためには、送金先の事前の登録が必要だが、登録の際に窓口ではｅセービング口座から送金できないので、マルチマネー口座に資金を移してから送金手続きをする旨説明を受けていました。

そして、送金連絡（funds deposit notification）にbank reference noが必要とのことだったので、シティバンクの電話窓口に問い合わせしてみたところ、ｅセービング口座の円建て残高からも海外送金手続きの都度ドル建てに両替して送金できるとのことでした。
どうでも良いことのようですが、海外送金用にマルチマネー口座に移してドル建てで保有した残高に対しては預金保護の対象にならないので、ちょうど金融庁による行政処分の発表のあった直後だっただけに少し気になってしまいました。

送金手続きしてから、シティバンクのＨＰによると処理が完了するまで１週間？かかるようです。

とりあえず、困ったら相談しているＢＯＯＭ証券のカスタマーサービス窓口の方に送金結果のスクリーンショットをメールして、併せてＨＰ上からFunds deposit notificationの手続きを完了。

新興国投資ガイドブック

インドネシア個別銘柄にかかる売買手数料の比較ですが、アイザワ証券の取引金額のベースが（現地約定代金+現地諸費用）×（約定日の為替レート±0.0003円）となっていました。
つまり、アイザワ証券での手数料計算前に諸費用が含まれているので、そちらを考慮して比較する必要があります。また、約定日の為替レート±0.0003円で現地通貨への両替手数料がかかります。

前回計算した内容
こちらでは、アイザワ証券のほうが割安な感じだったので、一瞬迷ってしまったのですが、BOOM証券で進めてよさそうです。

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（１）BOOM証券

　売買手数料　
　　　0.25%（最低　IDR 250,000）
　Levy（課税）
　　　0.043%
　V.A.T.（付加価値税）
　　　手数料の10%
　Remittance Charge（送金手数料）
　　　IDR 200,000
　※売り注文の時のみ、上記＋Sales Tax:0.10%

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アストラインターナショナルの本日時点での株価で手数料を計算
　36,525,000 IDR = 313,203.99

　売買手数料　36,525,000 IDR　×　0.25%　　＝　91,312.5　＜　250,000
　Levy　　　　36,525,000 IDR　×　0.043%　＝　　15,705
　V.A.T　　　　250,000　×　10%　　　　　＝　25,000
　送金手数料　　　　　　　　　　　　　　　　　IDR 200,000
　合計　　　　250,000＋15,705+25,000+200,000=490,705IDR(4,207円)
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（２）アイザワ証券

諸費用は、現地での「取引金額に含まれる費用」と「売買手数料」で構成されます。


取引金額　＝　（現地約定代金+現地諸費用）×（約定日の為替レート±0.0003円）

①現地約定代金（アストラインターナショナルの本日時点での株価で手数料を計算）
　36,525,000 IDR
②現地約定代金×0.40％（最低20万ルピア）
　36,525,000 IDR ×　0.4％　＝　146,100　＜　200,000
③現地約定代金×0.153％
　36,525,000 IDR ×　0.153％　＝　55,883.25　IDR
①+②+③　＝　36,780,883　IDR

④両替手数料
　36,780,883　×　0.0003　＝　11,034　円

⑤現地諸費用を円換算
（②+③）＝　255,883.25　×　0.0086　＝　2,200.59595円

「取引金額に含まれる費用」
　　13,234円

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「売買手数料」

取引金額100万円以下 0.8400％
　　　　100万円を超え300万円以下 0.7350％＋ 1,050円
　　　　300万円を超え500万円以下 0.6300％＋ 4,200円
　　　　500万円を超え1,000万円以下 0.5250％＋ 9,450円
　　　1,000万円を超え3,000万円以下 0.4200％＋19,950円
　　　3,000万円を超え5,000万円以下 0.3675％＋35,700円
　　　5,000万円超 　　　　　　　　0.3150％＋61,950円
　※買いの場合のみ、売買代金が312,500 円以下の場合は、一律2,625 円。


　売買手数料の計算　
　取引金額36,780,883 IDR　×　0.0089　　＝　327,349.8587円
　上記テーブルから
　「売買手数料」
　　2,631円


諸費用＝「取引金額に含まれる費用」13,234円　+「売買手数料」2,631円　＝15,865円

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（３）岡三証券

　3銘柄のみ。ざっくり7％。

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アストラインターナショナルの本日時点での株価で手数料を計算
　36,525,000 IDR = 313,203.99円

　売買手数料　36,525,000 IDR　×　7%　　＝　2,556,750　IDR（21,988円）
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　※あくまで概算
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再計算すると、BOOM証券経由での取引が割安になりました。ただ、両替手数料を除くと、ほとんど変わりませんでした。
BOOM証券でのインドネシア株の決済通貨がＵＳドル建てで、ドルで送金予定なのですがドル→ルピアへの
両替コストがプラスされるようなら、結局あまり変わらないかもしれません。。。。